中银国际发表报告指出,药明生物(02269.HK) +0.420 (+2.134%) 沽空 $1.20亿; 比率 9.533% 预期今年收入增长提速,主要受惠於项目管道的增长及第三期临床试验和商业项目的贡献。公司估计去年收入按年增长5%至10%,主要由於药明合联(02268.HK) -0.200 (-0.703%) 沽空 $1.63百万; 比率 1.721% 的贡献,而药明合联预期去年收入按年增长逾85%,并占药明生物总收入超过19%。不过,非药明合联方面的收入或有所下降,预期按年跌5%至增长3%。
此外,药明生物去年新增151个项目,今年将有24个工艺性能确认(PPQ)项目,其爱尔兰生产设施亦将按计划预期於今年产生利润。尽管集团加强与跨国制药公司(尤其是美国)合作,但对美国客户的依赖可能会加剧地缘政治风险,而该行预期美国《生物安全法案》或将推迟至2027年。该行维持对药明生物「持有」评级,目标价由12元上调至19元。(jl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-05 16:25。)
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