汇丰环球研究称,相信粤海投资(00270.HK) +0.200 (+3.226%) 沽空 $3.09千万; 比率 7.812% 提出实物分派粤海置地(00124.HK) -0.005 (-1.389%) 股份剥离地产业务,将结构性地改善集团现金流,负债率亦将因移除粤海置地带来的沉重债务负担而改善,粤海投资亦重申65%派息比率,料由水处理及供水业务,以及现有物业投资租务收入所支撑。
该行认为,基於预测明年股息率8.2%,该股估值对比同业5%至8%股息率吸引,尤其业务风险已经减低。基於利率环境改变,该行亦预期该股有潜力出现价值重估,回复至2021至2022年的4至6厘股息率。
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该行上调对粤海投资目标价,由5元升至7.4元,评级由「持有」上调至「买入」。(fc/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-12-13 16:25。)
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