花旗发表研究报告指,考虑到与小米-W(01810.HK) +0.400 (+1.421%) 沽空 $14.93亿; 比率 20.180% 潜在合作及股息等成催化剂,将东风集团(00489.HK) -0.130 (-3.394%) 沽空 $4.98千万; 比率 15.464% 的目标价由3.89元升至6元,相当於预测明年市账率0.32倍,较过去三年均值高出一个标准差,评级「买入」。该行将今年至2026年各年销售预测上调4%到5%,分别至188万、180万及176万辆,这调整是基於今年首十个月的销售走势。
该行下调同期合营企业的投资收入预测分别至15.7亿人民币(下同)、7.1亿元以及6.9亿元;亦将亏损预测由原先各33.4亿元、31.6亿元及22.3亿元,调整至分别盈利7.5亿元、亏损25.8亿元及亏损24.6亿元。该行亦因较好的规模经济及成本减省而上调了毛利率预测。
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该行称,今次调整公司估值主要因为三个因素,股息贴现、东风旗下高级电动车品牌岚图的估值,以及与小米的潜在合作。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-22 16:25。)
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