摩根士丹利发表报告指,超微(AMD.US) 季绩表现大致符合预期,并对盘後市场反应感到颇惊讶,突显公司面临着高期望挑战。不过该行亦指,仍视2024至2025年为投资在人工智能(AI)机会的年份,认为部分收入及盈利期间仍然太高。
该行指,AMD管理层指出,所有业务在首季都受季节性影响,包括数据中心和嵌入式业务,因此市场对2025年首季的预期或会下调,但整体对2025年全年的预期应只略有变动。该行将目标价由178美元(下同)降至169元,评级「与大市同步」。
相关内容中美经济工作组会议:中方就美对华加徵关税等措施表达关切
该行预期,AMD截至明年3月的季度收入为69.86亿元,非通用会计准则毛利率54%,以及非通用会计准则经营溢利27.1%,每股盈利0.91元;而2025年全年,料收入310.7亿元,非通用会计准则毛利率55.2%,以及非通用会计准则每股盈利4.58元。对於2026年,该行预期,收入增长会达25%至29%的增幅,收入按年升27.5%至396.13亿元,非通用会计准则毛利率53.9%,以及非通用会计准则每股盈利6.31元。(vc/w)
(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
AASTOCKS新闻