花旗发表研究报告指,中国燃气(00384.HK) -0.010 (-0.154%) 沽空 $1.06千万; 比率 15.581% 2025财年上半年的零售天然气销售和增值业务增长或低於预期,重申其「沽售」评级。该行又对集团开启90天负面催化观察,预计其中期业绩或逊於市场预期,并将集团目标价小幅上调2.3%至6.65元。
该行将中燃2025至2027财年的净利润预测上调0.5至4.7%,但主要是由於应收帐款的减值损失较少。该行预计,集团2025财年的纯利将按年升9.3%至20亿元,并假设期内的应收账款减值损失按年跌50%至2.4亿元。
另外,花旗预计,中国燃气2025财年的市盈率为10.2倍,市账率为0.7倍,股息收益率为6.8%,在核心利润增长缓慢的情况下并不具吸引力。(sl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-12-20 16:25。)
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