招银国际发表研究报告指,中联重科(01157.HK) +0.040 (+0.718%) 沽空 $4.28百万; 比率 9.141% 次季收入按年跌7%至127亿元人民币,海外增长被内地收入跌幅抵销。其上半年收入按年升1.9%至245.35亿元人民币,撇除资产出售收益後,该行估算其上半年核心盈利按年跌18%至16.5亿元人民币,低於预期。该行下调对公司2024年至2026年的盈利预测9.6%至10%,以反映内地需求疲弱,以及海外扩张带来分销开友增加。惟该行对公司重视中东、南美及东南亚等新兴市场的海外策略维持正面,将目标价由7.5元下调至6.8元,维持评级「买入」。
该行指,次季纯利按年升12%至13.7亿元人民币(下同),但主要是因为出售资产收益达6.36亿元,而上半年海外收入按年升44%至120亿元,增长继续令人振奋,公司目前在海外市场有13家厂房,每年潜在产出价值可达100亿元。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-01-15 16:25。)
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