星展发表报告指出，华润燃气(01193.HK) +0.400 (+1.457%) 沽空 $5.74百万; 比率 10.939% 上半年核心盈利增长逾20%，每股中期息增长逾66%，均超过预期。该行认为，公司的天然气销量及销气价差(dollar margin)的复苏为中期盈利增长的动力，估计公司将加强工业客户开发力度，料全年天然气销量将实现6.6%的增长。
该行将润燃今年的销气价差预测由每立方米52分人民币上调至53.5分人民币，以反映天然气采购成本下降和住宅市场成本转嫁比例提高的正面影响，意味着对今明两年的核心利润预测上调9%至10%。另认为天然气分销业务的增长可抵销接驳费用收入下降15%至25%的影响。
星展对润燃的评级由「持有」上调至「买入」，目标价由25元上调至31元，对其今明两年盈利预测上调9%至10%，核心盈利预测升幅扩大至22%及14%。监於管理层计划提高派息率，该行料公司派息率每年增加2至3个百分点，对其今明年两年的派息率预测上调52%及54%，估计今年股息率超过4%。(jl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-01-15 12:25。)
AASTOCKS新闻