花旗发表报告指出,飞鹤(06186.HK) +0.080 (+1.547%) 沽空 $4.43百万; 比率 9.385% 上半年销售增长改善,主要受惠於线下补货及线上扩张所推动。由於价格折扣控制和产品组合升级,毛利率大幅改善。管理层预期今年婴儿配方奶粉(IMF)销售或加速至双位数增长,盈利增长与收入增长一致,股息维持10%的增长,意味着收益率达7.8%。
该行对飞鹤2024至2026年的盈利预测上调18%至27%,但仍落後於管理层的目标;维持对其「买入」评级,目标价由4.3元上调至5.2元,认为公司从困难中复苏。(jl/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-01-14 16:25。)
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