摩根士丹利将华润电力(00836.HK) -0.150 (-0.833%) 沽空 $9.34百万; 比率 11.965% 2026及27年每股盈利预测,分别由3.49及3.58元,下调至2.98及3.08元,以反映该年度电价较低;因估值延伸至2026年,按市盈率8倍计算,目标价由23.7元微升至23.8元。
该行维持「增持」评级,因公司的燃煤及风电项目的利用时数优於同业,反映资产质素较佳。虽然公司在2025年可能面对较同业更大的电价下调压力,但其股息收益率仍较同业更具保障,对投资者而言具吸引力。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-21 12:25。)
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