1月21日|中金公司研报指出,宇通客车(600066.SH) +0.540 (+1.947%) 预计2024年年度归母净利润38.2亿元至42.7亿元,同比增加110%至135%;预告中枢对应4Q24归母净利润16.1亿元,同比+110%/环比+113%。认为新能源公交以旧换新政策对国内公交需求形成正向拉动,公司获取多个公交大单,带动4Q国内销量环比增长;12月出口迎密集交付,4Q24迎出口交付高点。看好以宇通为代表的客车龙头持续深入开拓海外市场,包括整车出口、KD工厂、底盘合作等模式,海外销量增长仍然可期。维持“跑赢行业”评级和34元目标价。
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