招商證券國際發表研究報告指,新東方(09901.HK) -0.800 (-2.100%) 沽空 $1.76千萬; 比率 10.196% (EDU.US) 2025財年次季(截至去年11月的季度)的收入按年增長19%,核心業務收入按年增長31%,非通用會計準則營業利潤率按年提升12個基點至3.1%,好於預期。該行指,公司股價下跌23%,主要是由於海外業務拖累導致2025年下半年增長指引疲軟,惟仍看好K-12業務的穩健增長前景。
該行下調其對集團2025年至2027年的非通用會計準則純利預測10%至20%,其中將核心教育業務的非通用會計準則純利預測下調了6%至17%,主要基於對海外業務更為保守的看法。該行維持評級「增持」,新東方(EDU.US) 目標價由89美元下調為65美元,新東方(09901.HK) -0.800 (-2.100%) 沽空 $1.76千萬; 比率 10.196% 目標價由69元降至51元。(vc/w)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-05 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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