大華繼顯發表報告,聯想集團(00992.HK) -0.190 (-2.072%) 沽空 $1.68億; 比率 16.449% 9月底止第二財季業績相當不俗,受所有部門收入增長穩固推動。未來個人電腦升級周期將在明年3月底止第四財季起提速,公司將成為主要受惠者。在基建設施方案業務集團,預期在人工智能伺服器扮演更大角色前,GP伺服器、儲存及高性能計算業務將支持短期增長,中小企IT基礎設施業務(ESMB)貢獻將推動盈利能力,
該行料即將到來PC更換周期將推動增長,維持對聯想集團「買入」評級,目標價由12.9元降至12元,配合同業平均2025財年預測市盈率14.5倍。
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該行上調對公司現財年盈利預測2.6%,以及下財年及後財年盈利預測上調各不足1%,反映個人電腦交付增長加快,更多的基建設施方案業務集團收入,方案服務業務集團收入稍為延後入賬,尤其是支援服務,以及智能設備業務集團與基建設施方案業務集團經營溢利率上升。(fc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-18 16:25。)
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