EUR 歐元– 歐元持續回調，關注歐洲週四議息
美元週一稍緩上週的反彈勢頭，美元指數遲滯於97水準附近，市場正在消化沃什被提名為美聯儲下任主席的影響。與其他候選人相比，沃什推動全面快速降息的可能性較低，這被視為短期支撐美元的因素。本週一大焦點將是週五將發布的美國1月非農就業報告，上月新增就業僅5萬人，市場對本月預測中值為6.4萬；失業率預期為4.4%。此外，本週還將陸續公佈ISM製造業與服務業PMI、職缺及初請失業金人數等關鍵指標。
歐洲方面，週一公佈數據顯示，歐元區1月製造業PMI終值升至49.5，雖高於12月的48.8，但仍連續第三個月處於50好淡分水嶺下方，顯示行業持續萎縮。此外，主要成員國表現分化，法國製造業PMI升至43個月高點51.2，德國製造業活動則連續第43個月收縮，PMI雖回升至49.1，但仍在萎縮區間，義大利與西班牙製造業PMI分別為48.1和49.2，均處於萎縮狀態。
本週四將迎來歐洲央行議息會議，預期央行仍會繼續維持指標利率不變，但需要密切關注其會後聲明及新聞發布會，以了解央行如何評估歐元匯率對通脹前景及政策傳導的影響。據利率期貨市場反映，市場對歐洲央行在9月降息可能性的預期已從一週前不足10%升至約30%。
技術圖表所見，RSI及隨機指數均已從超買區域回落，或見本週歐元仍有回調壓力。以黃金比率計算，61.8%的回吐幅度將會看至1.1765。關鍵支撐可預期看至200日平均線1.1610，1月中旬歐元勉力守住指標後作強勁反彈。下一級會留意1.15關口以至11月5日低位1.1469。阻力位回看1.19及1.20關口，繼而較大阻力預料在1.2080及250個月平均線1.2240水準。
預估波幅：
阻力1.1900 – 1.2000 – 1.2080 – 1.2240
支持1.1765 – 1.1610 – 1.1500 – 1.1469
新聞簡要
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德國12月實質零售銷售月率+0.1%，年率+1.5%
歐元區1月製造業PMI 報49.5
關注焦點：
週三
歐元區1月服務業PMI (17：00)
週四
德國12月工廠訂單(15：00)
法國12月工業產出(15：45)
歐元區12月零售銷售(18：00)
歐洲央行議息決議(21：15)
週五
德國12月工業產出(15：00)
德國12月貿易平衡(15：00)
JPY 日圓– 日圓繼續走低，受制高市早苗疲弱日圓言論
據報日本財務大臣片山皋月為首相高市早苗強調日圓貶值好處的言論辯護，強調只是在引用“教科書上寫的內容”，討論日圓疲軟對經濟的影響。片山皋月稱，高市早苗稱日圓貶值既會存在一些負面因素，但會有一些正面的影響，例如隨著國內投資增加，企業銷售額會更加強勁，日本製造的產品亦更容易出口到海外。
技術走勢而言，隨著美元兌日圓近日累計約700點跌幅，RSI及隨機指數落入超賣區域，但隨著匯價上週回升，兩指標均見反彈，預料短期美元兌日圓將可望續告走穩。即市阻力會回看155.60 及156水準，較大阻力位預料在25天平均線156.60以至158水平，關鍵仍在160關口。較近支撐料為154及152.60，關鍵看上週兩日守住的152水準，其後將會關注250天平均線149.50水準。
預估波幅：
阻力155.60 – 156.00 – 156.70 – 158.00
支持154.00 – 152.60 - 152.00* – 149.50
本週要聞：
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日本1月製造PMI 報51.5
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日本財務大臣：高市早苗首相將外匯收益作為一般事實進行談論，沒有強調日圓疲軟的好處
關注焦點：
週三
日本1月服務業PMI (08：30)
週五
日本12月家庭支出(07：30)
日本12月領先指標(13：00)
GBP 英鎊– 英鎊跌勢減緩，並關注本周英國議息
英鎊兌美元週一小幅走低，市場正關注週四的英倫銀行政策聲明。英鎊上週曾觸及1.3869的四年高位，但隨後因美元走強而回落，本週一曾低見至1.3622。市場普遍預期英倫銀行本週會議將維持基準利率於3.75%不變。自上次會議降息以來，英國經濟數據保持韌性，通脹水準高企，這支持央行暫時按兵不動的立場。貨幣市場交易員僅完全定價了2026年一次25個基點的降息，第二次降息機率約為50%。
英鎊兌美元走勢，圖表見RSI轉趨橫行，或見匯價跌勢將為減緩，而目前25天線位於1.3520水準，若本週匯價仍可持穩於此區之上，預料英鎊可重新組建新一波升勢，其後阻力料為1.3720及1.3870，續後會參考1.401年關口及1.41250125012012201年。至於較大支撐位料會看至1.3480及1.34，進一步參考1月低點1.3329。
預估波幅：
阻力1.3720 – 1.3870 – 1.4000 – 1.4100 – 1.4250
支持1.3520* - 1.3480 – 1.3400 – 1.3329
本週要聞：
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英國1月Nationwide房價指數月率+0.3%，年率+1.0%
英國1月製造業PMI報51.8
關注焦點：
週三
英國1月服務業PMI (17：30)
歐元區12月CPI·PPI (18：00)
週四
英倫銀行議息決議(20：00)
CHF 瑞郎– 美元/瑞郎續呈回升傾向
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已見回升，料見美元兌瑞郎續有反彈動動。於去年12月守住的0.7850將是當前阻力，其後參考0.80及11月5日高點0.8124。支持位先看0.77及0.7620水準，進一步參考0.75及0.74水平。
預估波幅：
阻力0.7800 – 0.7850 – 0.8000 – 0.8124*
支持0.7700 - 0.7620 – 0.7500 – 0.7400
本週要聞：
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瑞士1月實質零售銷售年率+2.9%
瑞士1月製造業PMI報48.8
關注焦點：
週五
瑞士1月失業率
AUD 澳幣– 澳幣央行如預期升息，澳幣走穩
澳洲央行週二將指標利率上調0.25%至3.85%，符合市場預期，自2023年底以來首次升息。在議息公佈後，澳元一度上揚。央行委員一致通過升息決定，指出近幾個月廣泛數據顯示，去年下半年開始通脹壓力顯著上升，委員會認為通脹可能在一段時間內維持在目標水平以上，因此上調利率較為適當。央行並上調近期澳洲經濟成長預測，但下調明年成長預測，又指去年全球經濟成長好過預期，下行風險降低。央行稱將密切關注相關數據、動態評估前景和風險變化，以作出利率決定，強調會致力實現價格穩定和充分就業，並將採取一切必要措施來實現有關目標。
技術走勢而言，隨著澳幣過去兩日昇近400點後，RSI及隨機指數亦達至嚴重超買區域，到上週五終見出現明顯回調，預料澳元或見暫緩近期升勢，但若然澳洲加息或可為澳元提供支撐。較近支持先會參考0.69及0.68，下一級料為0.6760及0.67水準。至於阻力估計在0.70及0.71，下一級參考2023年2月高點0.7158以至0.7280。
預估波幅：
阻力0.7000 – 0.7100 – 0.7158* – 0.7280
支持0.6900 – 0.6800 – 0.6760 – 0.6700
本週要聞：
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澳洲12月營建許可月率+0.4%
澳洲12月營建許可年率·前值+20.2%
關注焦點：
週二
澳洲央行議息決議(11：30)
週三
澳洲PMI (06：00)
週四
澳洲第四季NAB商業信心指數(08：30)
澳洲12月貿易平衡(08：30)
NZD 紐元– 紐元上破200MA，延展上漲動能
紐元兌美元持續上行，升破去年9月高位，再而又突破另一個重要關卡200天平均線，自去年十月至今，紐元兩度上訪此指標亦未可衝破，並且在之後均見一定幅度的調整，故今趟終衝破此區，將可望衍生較大之上漲動力；倘以最近一浪的回調幅度以最近一浪的回調幅度將大幅度上漲；約140點計算，延伸上漲可至0.6010，這亦正好與0.60心理關口構成一個共識目標；甚至去年9月17日高位也只是0.6008；7月24日高位0.6061及7月1日高點0.6122則為較大目標參考，進一步看口至0.62則為較大目標參考，進一步看關。當前支撐先回看200天平均線0.5860，其後則看25天平均線0.58及0.57，以至參考0.5610水準。
預估波幅：
阻力0.6010 - 0.6061 – 0.6122 – 0.6200
支持0.5860 – 0.5800 - 0.5700 - 0.5610
關注焦點：
週三
新西蘭第四季就業數據(05：45)
CAD 加幣– 美元/加幣1.35關口再支撐，益發反撲動力
美元兌加幣走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數自超賣區域反彈，匯價暫見受制1.37水準，料仍會是尚前阻力參考，其後看至25天平均線1.3770，關鍵指向1.39水準，匯價上月早段曾在1.39水準附近連日遇阻。較近支撐回看1.36，重要支持在1.35關口附近，在去年六月至七月，以至近日匯價多次於此水準附近獲見支撐，故若然破位料見美元跌勢加劇；較大支持料為1.3410關口及1.3360，再而至1.32。
預估波幅：
阻力1.3620 – 1.3740 – 1.3850 – 1.3920
支持1.3500** - 1.3410 – 1.3360 – 1.3200
本週要聞：
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加拿大1月製造業PMI報50.4
關注焦點：
週五
加拿大1月就業數據(21：30)
CL 紐約期油– 油價升勢受制，關注美伊局勢
紐約期油3月交割價挫跌3.07美元，來到每桶62.14美元。美國總統川普近日聲稱華府正與伊朗對話之後，地緣政治風險溢價消退，促使油價走低。
技術走勢而言，油價在1月初上破自八月以來形成的下降趨向線以及50天平均線， 雖然近日回落，但尚見險守著年內形成的上升趨向線，目前位於61.40美元，若然後市仍可守穩此區，料油價維持著年內的整體上升結構。阻力估計為62.50及64.80，下一級參考66及66.50美元，關鍵留意68美元。較大支撐料為61.40及60美元，下一級看至50天線58.80及57.60。
預估波幅：
阻力62.50 – 64.80 – 66.00 – 66.50
支持61.40 – 60.00 – 58.80 – 57.60
XAU 倫敦黃金– 黃金超跌後稍為喘穩，關注短期日均線阻力
美國勞工統計局發言人週一表示，由於政府部分停擺，該局將不會按計劃於週五發佈1月非農就業報告。統計局還表示，原定於週二發布的12月職位空缺報告也將延後發布。
川普政府正準備建立一個120億美元的關鍵礦物戰略儲備，以減少美國對中國供應的依賴，並保護美國製造商免受供應中斷的影響。 「金庫計畫」初始資金達120億美元，其中100億美元貸款由美國進出口銀行提供，其餘來自私人資本，類似目前的戰略石油儲備，但聚焦稀土和關鍵礦物，包括生產引擎和iPhone所需的鎵和鈷，為行業收購和儲備關鍵礦產資源。
倫敦黃金由上週四逼近5,600美元的歷史高位，一路狂瀉至週四4,400美元附近的低點，累計跌幅近1,200美元。川普提名溫和鷹派的美聯儲理事沃什(Kevin Warsh)為下任美聯儲主席，這一定程度打擊了市場對美聯儲年內大幅降息的希望；再加上CME上調保証金，大幅提高了短線交易者的持倉成本，迫使投機多頭頭寸平倉離損
隨著川普權衡對伊斯蘭共和國可能的軍事打擊，美國和伊朗可能在周五晚些時候在伊斯坦布爾舉行外交談判。市場人士將密切關注談判的相關進展，這可能對黃金等傳統避險資產造成較大影響。
技術走勢而言，目前4個月均線位於4,557美元，9個月均線位於4,014美元，若價格進一步回調，這些均線將成為關鍵支撐。短期來看，均線系統呈現多空交織格局。在周線圖上，四周均線位於4,814美元，九週均線位於4,586美元，而25週均線關鍵支撐位於4,144美元，這將是中長期走勢的分水嶺。至於黃金市場短期內可能會呈現偏強發展，價格或再次嘗試衝擊4天及9天均線阻力，目前分別居於4937及5030美元；然而，若未能有效突破，市場可能面臨新一輪調整。投資者應密切關注這些技術水平，並結合市場消息面動態，以應對潛在的波動風險。預估短線較近支撐預估在4714及4901美元，較大支持預估在5018及5134美元。阻力位會先看4839及4901，下一級看至5018及5134美元。
倫敦黃金2月3日：
預測早期波幅：4714 – 4839
阻力4901 – 5018 – 5134
支持4652 – 4538 – 4419
SPDR Gold Trust黃金持有量：
1月26日–1,086.53噸
1月27日–1,087.38噸
1月28日–1,089.96噸
1月29日–1,086.53噸
1月30日–1,087.10噸
2月2日–1,087.10噸
2月2日上午定盤價：4685.45
2月2日下午定盤價：4714.75
XAG倫敦白銀– 把握反彈，伺機沽空
倫敦銀週一進一步跌見至71區間，其後逐步收窄跌幅至79美元附近。本週走勢預計將「先強後軟」，即先完成一次向關鍵阻力區的反彈，隨後遇阻回落，啟動更具持續性的弱勢整理。需耐心等待反彈至理想價位後，再行部署空頭頭寸。目前4天與9天均線分別位於91及99.5水準。當前首要阻力位於25天均線89.6美元附近。較重要的做空機會區域位於102-105美元區間，此處匯集了前期上升通道下軌反壓及關鍵心理關口。另一邊廂，近期支撐關注75及68美元。一旦失守，市場將打開通往100天均線62美元甚至250天均線46美元的空間。即市較近支持位料為81.8及79.8，其次可關注77.4，進一步看至75.4及73.1美元。阻力位預估在83.4及85.4，下一級看至77.4，進而料為75.4及73.1美元。
倫敦白銀2月3日：
預測早期波幅：81.8 – 83.4
阻力85.4 – 87.4 – 89.4 – 91.8
支持79.8 – 77.4 – 75.4 – 73.1
iShares Silver Trust白銀持有量：
1月26日–15,974.40噸
1月27日–15,847.54噸
1月28日–15,636.12噸
1月29日–15,523.36噸
1月30日–15,523.36噸
2月2日–16,546.59噸 |