<匯港通訊> 高盛發報告指,維持美團(03690)目標價6%,從212港元降至200港元,維持「買入」評級。
高盛指,美團第三季度業績好於預期。收入增長22%,經調整EBIT同比增196%。
其中第三季核心本地商業經調整EBIT領先為146億元人民幣,同比增44%,高於市場預期。高盛預計第四季度將增長46%,高於其此前的預測以及市場預期,主要受惠於視頻配送業務好於預期。
儘管第3季至第4季核心本地商業利潤勢頭良好,且第三季度新業務虧損也小於預期,為10億元人民幣,但高盛注意到交易清淡的美團的ADR在上周五初始股價跌,很可能是由於市場預期變高。
投資者關注第四季度訂單量增長正常化、商家支持措施對食品配送明年盈利的影響、美團優選(Select)虧損、Keeta的投資節奏等話題。(JJ)
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