智通財經APP獲悉，高盛發佈研究報告稱，維持比亞迪電子(00285)2024年預測基本不變，並將2025-2027年淨收入上調分別15%/2%/1%，主因其收入和毛利率的增加，反映該行對集團向零件業務擴張的積極看法。同時上調其目標價15%，由51.02港元升至58.46港元，維持“買入”評級。
高盛預計，比亞迪電子的毛利率將從2023年的8%，提升至2024年下半年/2025年下半年/2026年的分別8.3%/8.8%/9.5%。同時預計，比亞迪電子2024-2026年的智能手機金屬中框和汽車電子毛利率為13-16%，高於集團的混合毛利率。
由於搭乘母公司比亞迪股份(01211)的NOA及智能駕駛趨勢，及比亞迪電子自身產品線的擴展，該行預計，比亞迪電子的智能手機金屬中框和汽車電子收入貢獻將從2023年的11%，提升至2024年下半年/2025年下半年/2026年的26%/36%/40%。
展望2026-2027年，因考慮到智能手機和汽車市場競爭日趨激烈，儘管產品組合持續朝零件業務升級，但其毛利率預測則小幅下調。
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