消息面上，
1）存储芯片与涨价周期：存储涨价兑现，板块利润爆发。存储供需缺口预计延续至2027年，2026年第二季度传统DRAM合约价格环比上涨58%至63%，NAND合约价格环比上涨70%至75%，海外原厂三星、美光、SK海力士当季营收与利润均创历史纪录，毛利率普遍超过70%。国内方面，佰维存储2026年第一季度归母净利润达28.99亿元，同比暴增1567.85%，成本相对ASP具备较大优势。国内存储模组公司江波龙、德明利等同季营收与归母净利润均创历史新高，进入利润放量期。
2）AI算力与数据中心产业链：AI资本开支扩张，带动芯片与设备全链景气。2026年全球九大CSP合计资本开支预计约8300亿美元，同比增长79%，海外四大科技公司2026年第一季度合计资本开支达1306亿美元，同比增长71%，主要厂商均上调全年资本开支指引。AI投资从算力芯片向存储、先进封装等全产业链扩散，直接拉动科创芯片板块景气度。
3）半导体设备与材料国产替代：设备订单持续增长，国产化进程加速。全球半导体制造设备销售额2025年创1351亿美元历史新高，其中后段测试设备大增55%，中国大陆设备市场2025年销售额达493.1亿美元。国内存储原厂持续扩产，市占率有望提升，全球晶圆代工资本支出2026年预计同比增长13%，中芯、华虹等新增产能释放，设备订单持续向好。
4）端侧AI芯片与新品放量：端侧AI落地加速，新品量产推动业绩增长。AI眼镜2026年第一季度出货同比增长143%，预计全年销量达1600万台。公司产品放量直接带动科创芯片板块上涨。
5）先进封装需求持续旺盛：AI算力驱动封测厂持续扩产，行业景气贯穿全年。海内外封测大厂加大资本开支扩产先进封测产能，日月光、安靠上调2026年资本开支，国内长电科技资本开支约100亿元、通富微电约91亿元、甬矽电子约40亿元均投向先进封装，封测行业景气度有望延续至2027年。
券商研究方面，银河证券指出，科创芯片指数近期表现亮眼，周涨幅及年初以来收益率在科技板块中领跑，其跟踪产品融资买入额超7亿元，为板块内交易最活跃的产品之一。该机构还强调，科创芯片指数覆盖科创板芯片全产业链，聚焦硬科技领域，具有高弹性特征，年初以来收益率突破45%，指数规模接近千亿元，体现资金对该赛道高景气度的持续关注。
新闻来源 (不包括新闻图片): 有连云