消息面上，寒武纪近日公布了2025年第三季度财务报告，数据显示公司营收与利润均实现爆发式增长。报告显示，第三季度寒武纪实现营业收入17.27亿元，同比增幅达1332.52%；净利润5.67亿元，同比增长391.47%。从前三季度整体表现来看，营业收入累计达46.07亿元，同比增长2386.38%；净利润16.05亿元，同比增长321.49%。
国盛证券认为，寒武纪供给端在Q3得到较大改善，看好公司后续收入持续释放！国产化趋势叠加AI浪潮，寒武纪有望持续受益。到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%。在国产化趋势叠加AI浪潮下寒武纪有望充分受益。
与此同时，上周五，头部龙头企业上调2026年1.6T光模块总需求，全球1.6T光模块需求量从此前的700-1000万只上调至2000万只，且仍有继续上修的动能和可能性。
受此消息影响，早盘半导体板块强势拉升，CPO概念走强，AI芯片相关ETF整体表现强势！具体来看，10月20日，科创50ETF龙头(588060)盘中涨超2%。标的指数半导体行业权重达65.99（申万二级），成分股思特威上涨6.44%，寒武纪上涨5.00%，生益电子上涨4.80%，华润微，芯原股份等个股跟涨。该基金最近1周规模增长1.12亿元，实现显著增长，新增规模位居同类基金榜首。
科创100ETF广发(588980)盘中涨近3%，标的指数半导体行业权重达32.87%（申万二级），成分股源杰科技上涨17.81%，珠海冠宇上涨14.59%，中科蓝讯上涨7.55%，奇安信，南网科技等个股跟涨。拉长时间看，该基金近一年涨幅超30%，整体表现强势。
科创200ETF广发（588140）一度涨超2.70%，年初至今涨幅达23.67%。标的指数半导体行业权重达23.28%（申万二级），成分股长光华芯涨超8.5%，迈信林、仕佳光子涨超6%，鼎通科技、春立医疗等个股跟涨。
科创成长ETF(588110)一度涨近3%，近3月涨幅37.63%，位居同类榜首。标的指数半导体行业权重达37.73%（申万二级），成分股源杰科技上涨17.53%，仕佳光子上涨8.14%，鼎通科技上涨6.11%，思特威，欧林生物等个股跟涨。
国投证券认为，国产算力从供给侧和需求侧均迎来新的变化，一方面以华为昇腾为代表的国产算力芯片持续迭代，性能稳步提升，为国内人工智能产业带来供给支撑。另一方面，国内互联网大厂逐步适配国产芯片，资本开支有望持续增长，为国内算力产业带来需求支撑。
国盛证券指出，在400G向800G升级的产业周期中，光模块行业龙头企业能够通过持续的技术迭代和产品升级，有效抵御甚至超越传统“降价”对盈利的侵蚀，不仅提升了收入规模，更实现了盈利能力的同步增强。
相关ETF：
科创50ETF龙头(588060)，紧密跟踪上证科创板50成份指数，由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。定位科创板“硬科技龙头”标杆。场外联接(A类：013810；C类：013811；F类：021768)。
科创100ETF广发(588980)、科创100ETF增强指数基金(588680)，紧密跟踪上证科创板100指数，聚焦科创板中市值中等、流动性较好的100家企业，与科创50形成互补，凸显中小市值企业的高弹性特质。定位科创板“中盘成长新锐”代表。科创100ETF增强指数基金(588680)还在被动跟踪指数的基础上，采用量化增强策略，力求实现超越基准的超额收益。
科创200ETF广发（588140），紧密跟踪上证科创板200指数，其从上海证券交易所科创板中选取市值偏小且流动性较好的200只证券作为样本,个股平均市值约87亿元，其中71.5%的成份股市值低于100亿元,小盘成长风格突出。场外联接（A类：023748；C类：023749）
科创成长ETF(588110)，紧密跟踪上证科创板成长指数，从科创板上市公司中选取营业收入与净利润等业绩指标增长率较高的50只上市公司证券作为指数样本，反映科创板具有高成长特征的上市公司证券的整体表现，聚焦科创板“业绩高增长”的优质标的。场外联接 (A类：019785；C类：019786)。
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