智通財經APP獲悉,野村發佈報告稱,維持百濟神州(06160)“買入”評級,基於DFC估值,將目標價上調7.8%,由174.91港元升至188.53港元,認為其仍有32%的股價上升空間。野村預計百濟神州2024年第4季表現強勁,2025年實現管理層指引的營運盈虧平衡。
野村稱,由於Zanubrutinib(BTK抑制劑)銷售預測上調,上調2024及2025年收入預測分別至37億美元及47億美元。考慮到加速折舊導致毛利率下降,上調2024年淨虧損,但又因銷售預估上調帶來更大的規模經濟效益,故下調2025年淨虧損。此外,野村預計百濟神州在第4季錄得銷售額10.22億美元及淨虧損6300萬美元。
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