中金發表報告指,蒙牛(02319.HK) +1.640 (+9.031%) 沽空 $1.74億; 比率 15.325% 發盈警,預期去年純利約為5,000萬至2.5億元,按年減少94.8%至98.96%,主要是受到累減值撥備。撇除有關因素,蒙牛去年自然利潤率增長超出市場預期。
考慮到減值因素,中金將蒙牛2024年淨利潤預測下調97.3%至1.1億元人民幣。由於行業需求回穩,上調今年純利預測4.7%至52.7億人民幣,並預測明年純利達56.3億人民幣。考慮到市場估值上升,上調目標價 21%至20港元。(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-14 16:25。)
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