高盛發表報告指出,正如該行此前預期,金沙中國(01928.HK) -0.540 (-3.125%) 沽空 $2.16億; 比率 32.194% 去年第四季業績受到多個因素影響,包括更多酒店房間臨時關閉、與前一年相比營業租金分成下降、貴賓廳(VIP)贏率下降,以及去年12月中旬因中央官員到訪而令行業賭客數量有所減少。
該行認為,金沙中國期內物業EBITDA按季跌2%至5.71億美元,符合下調後的市場預期。經調整VIP贏率由去年第三季的3.23%降至第四季的2.44%,反映EBITDA將按季微增1%至5.93億美元,儘管仍按年跌15%,意味著利潤率下降3個百分點至32.8%,收入則減少6%。
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該行看好金沙中國股價未來有較佳表現,且認為其季績顯示中場賭收趨勢較預期更具韌性,另相信公司大部分臨時性干擾因素將由今年首季起逆轉,予其「買入」評級,目標價24.2元。(jl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-05 16:25。)
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