花旗發表報告,下調對信義光能(00968.HK) +0.040 (+1.356%) 沽空 $5.73千萬; 比率 32.999% 今年至2026年淨利潤預測11%至18%,主要反映下調光伏玻璃銷售預測。該行亦假設今明兩年玻璃產能按年升14%及4.5%,受更多產能關閉及新項目押後影響。
報告又指,該行對公司今年盈利預測意味下半年淨利潤按年跌90.8%至2.58億元人民幣,受光伏玻璃盈利率急劇削減影響。
相關內容《大行》中金降信義光能(00968.HK)目標價至4元 利潤減少受資產減值及匯兌損失影響較大
該行維持對信義光能「中性」評級,關注市場需求疲弱下光伏玻璃窗虧損,但其財務狀況仍然穩健,預測明年資本支出預算較低。該行又指,該股0.8倍預測市賬率屬歷史低位,但在2025年預測股本回報率6.2%下屬合理。花旗將信義光能目標價下調14%至3.1元,以反映調低對其盈利預測。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-03 16:25。)
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