高盛發表報告表示,調整對比亞迪電子(00285.HK) +1.100 (+2.747%) 沽空 $2.05億; 比率 30.151% 今明兩年淨利潤預測各17%及12%,主要反應飽和智能手機市場的劇烈競爭,以及汽車代工商劇烈競爭擠壓供應鏈盈利能力而導致的毛利率削減。
該行下調對比亞迪電子今年收入預測2%,上調明年及後年收入預測3%及7%,反映汽車電子產品的產品線延長,以及受惠領先品牌交付擴張帶來的潛在市佔上升。該行認為價格戰限制毛利率,但仍預期公司毛利率上升趨勢持續至2027年,受產品組合升級及未來更多部件業務推動。
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高盛上調對比亞迪電子目標預測市盈率,由16.5倍上調至17倍,目標價由44.64元上調至51.02元,維持「買入」評級。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-03 16:25。)
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