大摩發表報告指,由於第三季首都機場(00694.HK) +0.050 (+1.825%) 沽空 $2.16百萬; 比率 16.760% 的商業收入較預期遜色,將2024至2026年各年盈測分別下調14%、7%及6%。加權平均資本成本假設由之前的12.9%輕微調整至12.8%。
報告指,考慮到盈利和加權平均資本成本的調整,以及港元兌人民幣匯率的變動,將北京首都機場目標價上調12%至2.9元。考慮到大興機場的交通流量攤薄令盈利復甦放緩,目標價相當於預測2025年市賬率0.9倍,低於國內同業平均的1.2倍。評級「與大市同步」。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-20 16:25。)
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