花旗發表研究報告指,考慮到與小米-W(01810.HK) +0.400 (+1.421%) 沽空 $14.93億; 比率 20.180% 潛在合作及股息等成催化劑,將東風集團(00489.HK) -0.130 (-3.394%) 沽空 $4.98千萬; 比率 15.464% 的目標價由3.89元升至6元,相當於預測明年市賬率0.32倍,較過去三年均值高出一個標準差,評級「買入」。該行將今年至2026年各年銷售預測上調4%到5%,分別至188萬、180萬及176萬輛,這調整是基於今年首十個月的銷售走勢。
該行下調同期合營企業的投資收入預測分別至15.7億人民幣(下同)、7.1億元以及6.9億元;亦將虧損預測由原先各33.4億元、31.6億元及22.3億元,調整至分別盈利7.5億元、虧損25.8億元及虧損24.6億元。該行亦因較好的規模經濟及成本減省而上調了毛利率預測。
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該行稱,今次調整公司估值主要因為三個因素,股息貼現、東風旗下高級電動車品牌嵐圖的估值,以及與小米的潛在合作。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-22 16:25。)
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