麥格理發表報告,稱聯想集團(00992.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $9.97千萬; 比率 28.774% 季績表現強勁,收入超出市場預期,主要受惠於個人電腦及智能手機市場的增長。雖然聯想基礎設施方案業務集團(ISG)的營運虧損按季收窄,但將該部門錄得盈利的預測推遲兩個季度,因為中小企IT基礎設施業務(ESMB)需要時間來發展。因此,將聯想目標價降低20%至11元,維持「跑贏大市」評級。
麥格理將聯想2024年至2026年的淨利潤預測分別調低3%、19%及16%,主要是因為ISG業務的轉型延遲以及營運利潤率降低,最新預計ISG業務要到2026年上半年才實現盈虧平衡,下半年將錄得輕微盈利。(mn/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-16 16:25。)
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