瑞銀發表報告,聯想集團(00992.HK) +0.110 (+1.198%) 沽空 $9.97千萬; 比率 28.774% 第二季業績略超過市場預期,淨利潤按年增長44%至359億美元,超出該行預期的5.7%,受惠於強勁的非PC銷售。因此,將聯想目標價從11元下調至10元,今明兩個財年每股盈利預測分別下調8.6%及7.6%,以反映PC及伺服器的利潤率低於預期。另外,聯想在PC市場持續表現良好,但其伺服器銷售強勁增長來自低毛利產品,而地緣政治動態是值得關注的關鍵因素,因此,維持其「中性」評級。
聯想預計到2027年,AI電腦將佔據總PC市場的約80%,並預計公司的PC市佔率將會擴大,估計明年PC單位將實現中高單位數增長,PC銷售及利潤率將略高於單位增長,主要受惠於單價強勁。管理層預計其ISG業務將很快轉為正增長,進一步推動上行潛力。(mn/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-16 16:25。)
相關內容《大行》高盛:聯想(00992.HK)AI個人電腦將提升用戶生產力和人機互動
AASTOCKS新聞