摩根士丹利發表報告,將中國中鐵(00390.HK) -0.040 (-1.087%) 沽空 $1.43千萬; 比率 22.624% 2024至2026年財年收入預測分別下調8%、10%及11%,以計及今年以來的建築活動低於預期,以及毛利率被稍為侵蝕。淨利潤預測相應分別下調11%、12%及14%至320億、340億及350億人民幣。
大摩對中鐵評級為「增持」,目標價由6.2元下調至5.6元,相信公司將受惠於5年期10萬億人民幣的地方政府債務互換計劃,加上應收賬款周轉及營運現金流改善,將可能觸發進一步的重新評級。(ha/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-10 16:25。)
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