國泰君安發表研究報告指,料名創優品(09896.HK) +0.650 (+1.673%) 沽空 $1.25億; 比率 29.952% 第三季的海外代理增幅強過預期,國內表現稍弱過預期,海外門店拓展持續,期望第四季貢獻釋放。該行維持評級「增持」,目標價由49.6元降至47.4元,並指考慮到國內客流疲弱及同期高基數壓力,下調對公司2024年至2026年經調整淨利潤預測分別至27.51億元人民幣(下同)、33.42億元及40.23億元。
該行預期,公司第三季收入增幅為18.3%,至44.84億元,期內國內收入增幅為7%,海外直營及代理市場增幅分別為55%及28%,經調整淨利潤率約為15.5%,對應經調整淨利潤約為6.94億元。該行另提到,料第三季國內淨增門店超過100家,海外淨增門店150家至200家,符合全年開店節奏。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-10-31 16:25。)
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