華泰證券發表報告指,中國建材(03323.HK) -0.010 (-0.278%) 沽空 $1.05千萬; 比率 30.635% 第三季業績符合預告。隨著第四季以來水泥價格加速上升,該行預計基礎建材板塊有望成為公司第四季最具盈利韌性的業務,穩增長政策的加碼有望緩解市場對公司盈利能力和債務率的擔憂,帶來更多的重估機會,維持「買入」評級。
華泰證券指,綜合更低的水泥熟料銷量假設和更高的噸毛利假設,將公司2024至2026年每股盈利預測各上調10%、4.3%及3.6%,至各18分、52分及60分人民幣,目標價上調53.4%至4.05港元,基於7.2倍預測2025年市盈率,較2008年以來歷史均值折讓20%,以充分考慮水泥需求進入調整期。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-12-24 12:25。)
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