麥格理發表報告,下調對新東方-S(09901.HK) +0.150 (+0.322%) 沽空 $1.67千萬; 比率 12.722% 2025財年至2027財年非公認會計準則淨利潤預測介乎11.6%至13.3%,基於下調對公司的收入預測及非公認會計準則經營溢利預測。對該股港股目標價由71元降至63.1元,目標預測2025財年市盈率維持25倍,投資評級「跑贏大市」。
該行預期非學術的K9業務仍然強勁,海外考試預備業務在2025財年首季增長或放緩。該行相信主要主播董宇輝自7月底與公司分拆,2025財年首季為東方甄選(01787.HK) -0.300 (-2.318%) 沽空 $7.96百萬; 比率 7.501% 最後一個季度錄得有關支出。該行亦相信公司有能力透過定期派息增加股東回報,又指公司有49億美元淨現金,相當於市值42%。(fc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-12-20 16:25。)
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