瑞銀的研究報告指,今年內地電動兩輪車行業自2月發生意外大火,受到當地強勁監管及疲軟需求影響。雅迪控股(01585.HK) -0.180 (-1.325%) 沽空 $1.17千萬; 比率 18.893% 因為經銷商去庫存,上半年跑輸大市,公司自2018年至2019年來首次錄得純利倒退及經營現金流出。該行因為替換需求而對未來維持樂觀,認為內地對電動兩輪車的需求將會在明年起加速。另外該行認為海外擴張會是公司下一個投資主題,但短期展望仍未明朗。
瑞銀下調對公司2024年至2026年的盈利預測19%至23%,料盈利會先在今年跌8%,待明年至2026年才會復甦,目標價由22元降至16元,認為股價在調整後風險回報吸引,重申「買入」評級。(vc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-12-20 16:25。)
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