中銀國際發表報告指,華虹(01347.HK) -0.020 (-0.130%) 沽空 $6.31百萬; 比率 23.284% 第二季度業績喜憂參半,由於價格疲軟,收入和淨利潤不及預
期。但毛利率超過指引上線,受益於產能利用率環比提高至約100%。
該行認為,隨著消費電子進入旺季,加上高產能利用率應足以支撐價格,華虹在下半年將繼續維持復甦態勢。2025年初無錫9廠的產能爬坡將是新挑戰,但有了7廠的經驗,預期學習曲線應顯著改善。
考慮到國產替代的長期趨勢,該行認為華虹仍被低估。維持華虹「買入」評級,基於0.8倍市淨率,目標價為23.8元。
(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-09-16 16:25。)
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