麥格理發表研究報告指,對京東物流(02618.HK) +0.010 (+0.101%) 沽空 $58.21萬; 比率 1.812% 今年第二季度業績維持正面看法,料公司將採取更有效的成本控制措施以推動利潤率擴張。該行預計,京東物流今年第二季度經調整淨利潤將達12億元人民幣,至於經調整淨利潤率則小幅擴張至2.7%。
該行亦指,宏觀經濟環境的不確定性,壓縮了京東物流外部客戶收入的前景,惟公司內部收入或會受益於較低的運輸門檻。故該行目前預計第三方供應鏈營收將按年增5%,來自其他客戶(包括快遞、貨運等)業務營收將由今年第一季度的按年增長18%,放緩至今年第二季度的按年增長9%。
另外,麥格理將京東物流2024及2025財年的盈利預測,分別下調3%及7%,以反映外部客戶前景的不確定性。同時將其目標價由9.9元下調至9.5元,維持「跑贏大市」評級。(js/w)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-09-13 12:25。)
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