花旗發表研究報告指,由於歐洲及日本零售業強於預期及Miu Miu的強勁增長,帶動2024年首季的銷售額高過預期約2%,故上調對公司預測,目標價由62.5元升至65.5元,維持「中性」評級。
報告中指,4月零售走勢與2024年首季一致,該行因Miu Miu零售假設較高,將2024財年集團營收增長預測,按固定匯率計上調13%,並維持25財年大致不變。加上外匯不利因素的減少,這推動了公司2024財年及2025年集團收入約3%的升幅。
該行上調公司今明兩財年的毛利率預測,按年分別升20個及10個基點至80.6%及80.7%,主因渠道組合改善及2024及2025財年營運支出分別升11%及6%,這將導致2024財年及2025財年的息稅前利潤和每股盈利預測約4%的升幅。
鑑於在2021年11月提出的中期目標已在2023年實現,該行預計今年稍後將會有策略或財務更新。此外,雙重上市「已提上議程,但不是優先事項」。(vc/k) (港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-09-05 16:25。)
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