<匯港通訊> 中金公司發研報指,考慮到行業估值中樞上行,上調快手(01024)目標價18%至66港元,仍有26%的上升空間,並維持「跑贏行業」評級。
另外,考慮到快手第4季的費用投入或持續,下調2024年經調整净利潤預測3%至181億元人民幣。
報告表示,快手今年第3季日活躍用戶數(DAU)首破4億,GMV及核心業務增速良好。中金公司指,雖認爲快手雙十一商品交易总额(GMV)表現較好,但考慮到雙十一過後第4季其餘時間GMV或受影響,故預計快手第4季GMV同比增速維持在14%左右,收入將同比增10%。其中,包括預計電商在内的其他收入在第4季同比增19%,廣告業務收入同比增15%,核心業務增速有望優於GMV。
(CW)
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