<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告指,快手(01024)在2024年投資者日表示,AI賦能升級現有業務,可靈開啟商業化變現,2C/2B均有發展機會。現價對應2024年市盈率僅8.5倍,該行維持「買入」評級和目標價54港元。
報告指,在社群生態方面,維持差異化內容供給,推出創新玩法強化使用者互動及參與度,內容傳遞中,AI賦能內容辨識及理解能力提升,促進使用者價值與商業價值融合。
電商方面,基於多種經營場域,增強購買意願,第二季度直播公域GPM按年增18%,短視頻GMV按年增50%。
內循環方面,AI賦能產品能力迭代,全站推廣及智慧託管客戶滲透率持續提升。外循環聚焦適合快手用戶禀賦的賽道,如短劇/小說/小遊戲。
本地生活供需兩端維持高速增長,出海持續發力核心國家商業化。 (LF)
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