<匯港通訊> 招銀國際發表研究報告,維持騰訊控股(00700)2024-26財年營業利潤預測基本不變,但將非IFRS淨利預測上調5-8%,以反映分佔聯營公司利潤增加。該行維持基於SOTP的目標價480港元,維持「買入」評級。
報告指,2024年第二季總收入按年增8%至1611億元人民幣(下同),符合該行預期的1609億元;非IFRS營業利潤按年增27%至584億元,基本符合該行預期的577億元;非IFRS淨利年增53%至573億元,較該行預期高17%,主要由於分佔聯營公司利潤增加。
得益於遊戲流水的強勁增長,該行看好公司2024年下半年收入增長加速以及盈利增長趨勢。電商生態的發展將支撐公司中長期消費網絡業務的收入增長,而FBS業務收入的復甦則需等到宏觀環境的回復。 (LF)
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