<匯港通訊> 中信證券發表復星醫藥(02196)最新研研報告顯示,隨著新冠相關業務負面影響出清,復星醫藥經營拐點明確,單季度盈利已回到疫情前水準,隨著業務聚焦,利潤率有望逐步改善。參考可比公司估值,給予復星醫藥2024年27倍市盈率,對應目標價32港元,維持「買入」的投資評級。
報告表示,2024年第一季度復星醫藥的歸母淨利潤和扣非淨利潤均已經回升到疫情前2019年水準,且隨著公司業務聚焦,逐步剝離非核心資產,利潤率有望迎來上行。另一方面,隨著6月份,復星醫藥宣佈擬私有化旗下子公司復宏漢霖(02696),進一步聚焦制藥業務及創新藥。 (BC)
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