2月8日|華西證券發佈研究報告稱,首次覆蓋老鋪黃金,給予“買入”評級,預計公司2024-2026年營收分別為71.27/97.92/127.41億元,EPS分別為7.00/9.77/12.88元,對應2025年2月3日收盤價427.60港元/股,PE分別為56/40/31倍。
報告稱,公司品牌定位具備明顯差異化,錨定黃金珠寶中最好的古法黃金細分賽帶,品牌勢能逐步崛起,產品力逐步向國際大牌高奢靠攏,渠道當下處於開店擴張階段,短期成長確定性高,中長期成長路徑清晰。從主業出發該行選取周大福、老鳳祥、周大生、中國黃金等作為可比公司,公司定位高端且盈利水平明顯優於可比公司,應具有一定的估值溢價。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯