5月29日丨華創證券發研報指,美團-W(3690.HK)23Q1實現營收586億元,同比+26.69%;實現經營利潤35.86億元(22Q1虧損55.84億元),受益於核心本地商業盈利能力強,利潤增長超預期,其中核心本地商業實現經營利潤94.5億元,新業務虧損收窄至50.3億元。新業務UE持續優化,23Q1新業務實現收入157.3億元,同比+30%;持續降本增效,23Q1實現毛利率33.81%(同比+10.6pct/環比+5.65pct)。華創證券預計美團23-25年營業收入2792/3485/4249億元,同比增長27%/25%/22%。對外賣業務23年給予25XPE,對應估值6929億港元,對到店酒旅23年給予20XPE,對應估值3480億港元,合計市值10409億港元,對應目標價166.8港元,維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯