麥格理發表報告指,百度-SW(09888.HK) +4.000 (+4.678%) 沽空 $4.08億; 比率 24.341% 上季盈利勝市場預期,但核心廣告收入按年跌幅加快,主要應用程式的用戶流量似乎疲弱。另外,Robotaxi在中國取得一些進展,但對百度的長期財務貢獻仍具不確定性。
報告指,百度上季營收為341億人民幣,較去年同期減少2%。經調整純利較去年同期下跌13%至67億人民幣,則較市場預期大幅高出37%。
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該行上調對其今明兩年每股盈測分別18%及14%,以反映百度雲增長更強及利潤率改善。但報告補充,百度前景仍然受壓。由於宏觀環境不明朗及變現進度緩慢,預期公司今年經調整純利按年跌4%。評級「中性」。百度港股目標價由76元升至86元。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。)
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