浦銀國際發表報告指出,中芯(00981.HK) +3.950 (+7.861%) 沽空 $14.10億; 比率 14.634% 去年第三季和第四季收入分別按年增長34%和32%,毛利率分別為20.5%和22.6%;公司指引今年首季收入按年增長35%,毛利率為20%,維持高位或上揚態勢。
短期看,該行認為國內對於消費電子產品的補貼,以及海外地緣政治帶來的提前拉貨,使中芯訂單需求較高,產能利用率維持較好水平,產品組合有所改善。而且,該行對中芯長期國產化需求以及龍頭優勢保持樂觀。目前,中芯2025年企業價值倍數(EV/EBITDA)為13.9倍,仍具有上行空間。該行重申對中芯「買入」評級,目標價上調至55.6元。(jl/)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。)
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