中金發表報告指,百度(09888.HK) +4.000 (+4.678%) 沽空 $4.08億; 比率 24.341% 去年第四季營收按年下降2%至341億元人民幣,超出市場預期2%。在雲收入的帶動下,百度核心收入按年增長1%至277億元人民幣,高於市場預期4%。Non-GAAP下,百度的核心經營溢利略微超出市場預期;淨利潤達67億元人民幣;淨利潤率為20%,明顯超出市場預期。
該行認為,百度雲業務受AI推動持續增長,核心廣告業務面臨壓力,維持對其收入和Non-GAAP淨利潤預測,以及ADR和H股的目標價分別為99美元和96港元,維持「跑贏行業」評級。(ha/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。)
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