<匯港通訊> 野村證券發表報告,將快手(01024.HK) +0.650 (+1.024%) 沽空 $4.79億; 比率 23.615% 目標價由90港元,調低14%至77港元,維持「買入」的投資評級。
野村指,快手第三財季盈利超出預期,利潤率提升顯著。該公司公佈第三財季營收按年增14%,較彭博普遍預期/該行預期高出1%。非國際財務報告準則(IFRS)淨利潤年增26%至50億元人民幣,較普遍預期高出3%,主要得益於更高的營業利潤率(OPM),達到15%,高於彭博普遍預期的13.3%。
該行稱,快手廣告收入較去年同期增長14%,基本上符合該行預期。其他收入(主要包括電商佣金和人工智能收入)較去年同期增長41%,較該行預期高出3%。其 AI 產品 Kling 營收逾3億元人民幣,高於第二財季的2.5億元人民幣,與該行的預期一致。
野村指,快手第四財季營收預期略低於普遍預期。快手預計第四財季營收按年增10%,低於財報發布前市場普遍預期的12%,這可能是由於其預期電子商務佣金收入較低所致。 (BC)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-11-20 12:25。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊