里昂發表報告,聯想集團(00992.HK) +1.820 (+15.450%) 沽空 $7.51億; 比率 16.152% 截至去年12月底止第三財季業績勝市場預期,PC及智能手機增長穩固,基礎設施解決方案集團(ISG)達到收支平衡。因此,將公司目標價從11元上調至11.8元,但因公司估值已近合理,將其評級從「跑贏大市」下調至「持有」。
報告稱,聯想上財季在不計及一次性收入稅減免後,經調整的盈利較預期高出12.5%。里昂預計聯想今年3月底止第四財季純利按年跌5%至2.36億美元,主要受累於認股權證估值調整。若剔除此因素後,非GAAP盈利料按年升13%至2.8億美元。
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里昂將聯想2025至2027財年的盈利預測,分別上調25%、8%及8%,至15.3億美元、15.6億美元及17.9億美元,主要反映一次性稅收減免,以及智能設備集團(IDG)與ISG的收入增長。(mn/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。)
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