<匯港通訊> 野村發表報告指,按照高端化策略,華潤啤酒(00291)應該能夠在2025財年維持收入及盈利復甦,預計將按年增6%及13%。該行認為最糟糕的情況可能已經過去,因此將目標價從40.1港元上調2%至40.9港元,潛在上漲空間為36%,重申「買入」評級。
報告指,集團2024財年收入及利潤按年減1%及8%,至386億及47億元人民幣(下同),比彭博預期低4%及15%,主要由於整個產業面臨阻力。雖然基數較大,集團的啤酒銷量在2025年首2個月呈現明顯復甦勢頭;喜力繼續表現良好,繼2024財年實現20%的強勁按年增長後,繼續保持兩位數的按年增長。 (LF)
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