德銀發表研究報告指,華潤啤酒(00291.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.33億; 比率 32.086% 去年下半年集團收入按年跌1%至149億元人民幣,其中啤酒業務按年跌0.4%至139億元人民幣,白酒業務則按年跌11%至10億元人民幣,符合預期。集團下半年純利3,400萬元人民幣,稍微低於預期,主要是政府補貼低於預期。全年股息達25億元人民幣,意味著派息率達52%(撇除特別息,2023年派息率40%)。
該行將公司在2025年至2027年EBITDA預測平均地上調約2%,目標價由41.2元上調至41.9元,維持其評級為「買入」。(ca/u)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-31 16:25。)
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