招商證券國際的研究報告指,百威亞太(01876.HK) -0.580 (-6.510%) 沽空 $1.52億; 比率 44.779% 去年第四季業績符合預期,末期派息增長有驚喜,使其未來股息收益率推高至更具吸引力的5.3%。管理層對今年的展望維持審慎樂觀,料有機增長、併購及股東回報三大動力將支持增長。
該行認為,公司最壞的時間已過,但需要更多證據去判斷是否出現復甦,下一個正面催化劑料為今年夏季銷量回升的預期,有關情況最早可能在4月或5月開始顯現。
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相比之下,該行料潤啤(00291.HK) -1.350 (-5.143%) 沽空 $3.69億; 比率 20.888% 和青島(00168.HK) -0.750 (-1.420%) 沽空 $4.08千萬; 比率 10.788% 將是比百威亞太更好的選擇,因他們有更好的高端化潛力上。該行將百威亞太目標價由8元升至9.4元,維持「持有」評級,對其2025及2026年的預測基本不變。(vc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-28 16:25。)
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