花旗將藥明康德(02359.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.32億; 比率 24.363% 列為行業首選股份,因其估值吸引,而且在GLP-1項目的支持下,預計2026年收入增長將保持強勁。
短期而言,該行對美國新版本《生物安全法案》的憂慮極低,因當中未有提及中國合同開發與生產組織(CDMO)。同時,預期在GLP-1全球市場擴張及多肽產能提升下,今年TIDES業務將繼續按年增長40%以上。而全球首款口服小分子GLP-1藥物可能在今年推出,或成為催化劑;該行料公司可能受益,有助於其化學業務。
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長期而言,該行認為藥明康德將持續搶佔市場份額。而在2024年《生物安全法案》提出帶來不確定性期間,藥明康德的未完成訂單總額增長40%,反映客戶黏性極高,可抵禦地緣政治壓力。
該行現予藥明康德H股目標價142港元,藥明康德(603259.SH) -1.200 (-1.147%) A股目標價130元人民幣,均予「買入」評級。(ss/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-14 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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