滙豐環球研究發表報告指,蒙牛(02319.HK) +0.220 (+1.146%) 沽空 $9.55千萬; 比率 27.980% 受惠去年下半年嚴格的成本控制,去年經調整淨利潤高於該行的預期,派息比率提高至45%。管理層相信液體奶行業終於接近2023年開始的原奶下行週期的尾聲。該行維持蒙牛「買入」評級,目標價由22.4元升5.4%至23.6元。
滙豐研究預期蒙牛核心淨利在2024至2026年的年複合增長率為13.5%,而收入的年複合增長率則為3.2%,將使其股息在同期內的年複合增長率達到25%,而派息率將在2026年上升至55%。(ha/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-01 16:25。)
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